物価が年々上昇している状況で、銀行にお金を預けていても増えないことが明確です。
そこで、お金を増やすために投資をしようと考える人が増えてきました。
投資に興味を持つと、よく耳にするのが「Mutual Fund」ということです。
投資の方法として「Mutual Fund」は人気です。
この記事では、この「Mutual Fund」についてまとめました。
まずは、読み方はカタカナで書くと「ミューチュアルファンド」です。
この言葉の日本語訳は「投資信託」です。
Mutual Fundとは
「Mutual Fund」（投資信託）は、株式、債券、その他の資産などの証券に投資するために多くの投資家から集められた資金で構成される1つの金融商品です。
つまり、投資家から集めた資金を使ってプロのファンドマネージャーが債券や株式、不動産などに分散させて運用します。
投資信託のポートフォリオ（どこに投資するかなど）は、目論見書(prospectus)に記載されている投資目標(the investment objectives)に一致するように構成および維持されています。
※目論見書：投資家に交付する、有価証券の内容や販売条件などを記載した書類です。
なぜMutual Fundは人気なのか？
投資信託は、投資家の間で人気のある選択肢です。
その理由は主に下記の4つのポイントがあります。
プロによる管理
投資家自身が「どこにどれだけ投資する」ということを決めるわけではなく、ファンドマネージャーが投資家に代わって調査を行います。
ファンドマネージャーが証券を選択し、パフォーマンスを監視します。
つまり、投資先と配分を投資のプロがしてくれるということです。
投資の分散化
投資信託は通常、さまざまな企業や業界に投資します。
これは、1つの会社が失敗した場合のリスクを下げるのに役立ちます。
株式だけではなく、債券や、不動産など投資する先も様々です。
手頃な投資額
ほとんどの投資信託は、初期投資とその後の購入のために比較的低い金額を設定します。
自分自身で投資を開始する場合、ある程度大きな金額が必要となる場合が多いですが、投資信託は低い金額から始めることができます。
流動性が良い
投資信託の投資家は、現在の純資産価値（NAV）に償還手数料を加えて、いつでも簡単に株式を償還することができます。
Mutual Fundの種類と特徴
ほとんどの投資信託は、マネーマーケットファンド(Money market funds)、債券ファンド(Bond funds)、株式ファンド(Stock funds)、およびターゲット・デイト・ファンド(Target date funds)の4つの主要なカテゴリのいずれかに分類されます。
タイプごとに異なる機能、リスク、および報酬があります。
マネーマーケットファンド(Money market funds)
マネーマーケットファンドのリスクは比較的低いです。
法律により、米国企業、連邦政府、州政府、地方政府によって発行された特定の高品質の短期投資にのみ投資することができます。
※マネーマーケットとは短期金融市場と呼ばれ、取引期間が1年未満の短期資金の貸し借りをする金融市場です。
債券ファンド(Bond funds)
債券ファンドは通常、より高いリターンを生み出すことを目的としているため、マネーマーケットファンドよりもリスクが高くなります。
債券にはさまざまな種類があるため、債券ファンドのリスクとリターンは大きく異なる可能性があります。
債券ファンドとは、債券に投資する投信です。
株式ファンド(Stock funds)
株式ファンドは企業株に投資するファンドです。
成長ファンド(Growth funds)は、通常の配当を支払わない可能性もありますが、平均以上の利益の可能性がある株式に焦点を合わせています。
インカムファンド(Income Funds)は、定期的な配当を支払う株式に投資します。
インデックスファンド(Index Funds)は、スタンダード＆プアーズ500インデックス(S&P500)などの特定の市場インデックスをトラックします。
セクターファンド(Sector Funds)は特定の業界セグメントに特化しています。
ターゲット・デイト・ファンド(Target date funds)
株式、債券、およびその他の投資を組み合わせて保有します。
時間の経過とともに、ファンドの戦略に従って組み合わせが徐々に変化します。
ライフサイクルファンドとも呼ばれ、特定のリタイアメント日を念頭に置いて個人向けに設計されています。
Mutual Fundのメリットとリスク
Mutual Fundは、専門的な投資管理と潜在的な分散を提供します。
お金を稼ぐための3つの方法を提供しています。
配当金の支払い
ファンドは、株式の配当や債券の利子から収入を得ることができます。
その後、ファンドは株主にほぼすべての収入から経費を差し引いた金額を支払います。
キャピタルゲインの分配
ファンドの有価証券の価格が上昇する可能性があります。
ファンドが値上がりした証券を売却すると、ファンドはキャピタルゲインを獲得します。
年末に、ファンドはこれらのキャピタルゲインからキャピタルロスを差し引いたものを投資家に分配します。
Net Asset Value(NAV)の増加
まずNet Asset Valueとは、Mutual Fundの純資産総額のことです。純資産総額は投資信託の資産から負債を差し引いた額です。
費用を差し引いた後、ファンドのポートフォリオの市場価値が上昇すると、ファンドとその株式の価値が上昇します。
NAVが高いほど、投資の価値が高くなります。
リスク
すべてのファンドにはある程度のリスクが伴います。
Mutual Fundでは、ファンドが保有する有価証券の価値が下がる可能性があるため、投資したお金の一部またはすべてを失う可能性があります。
市場の状況が変化すると、配当や利息の支払いも変わる可能性があります。
過去のパフォーマンスは将来のリターンの予測にはならないため、ファンドの過去のパフォーマンスはそれほど重要ではありません。
しかし、過去のパフォーマンスは、ファンドが一定期間にわたってどれほど不安定または安定していたかを教えてくれます。
ファンドの変動が高いほど、投資リスクは高くなります。
Mutual Fundの買い方と売り方
投資家は、他の投資家からではなく、ファンド自体またはファンドのブローカーを通じてMutual Fundの株式を購入します。
投資家がMutual Fundに支払う価格は、ファンドの1株あたりの純資産価値に、購入時に請求される販売負荷などの手数料を加えたものです。
Mutual Fundの株式は「償還可能(redeemable)」です。つまり、投資家はいつでも株式をファンドに売り戻すことができます。
ファンドは通常、7日以内に送金する必要があります。
Mutual Fundの株式を購入する前に、目論見書(the prospectus)を注意深く読むひつようがあります。
目論見書(the prospectus)には、Mutual Fundの投資目的、リスク、パフォーマンス、および費用に関する情報が含まれています。
費用を理解する
Mutual Fundの運営にはコストがかかります。
資金は、手数料と費用を請求することにより、これらの費用を投資家に転嫁します。
手数料と費用はファンドごとに異なります。
コストの高いファンドは、同じリターンを生み出すために、コストの低いファンドよりもパフォーマンスが優れている必要があります。
料金のわずかな違いでさえ、時間の経過とともに収益に大きな違いを意味する可能性があります。
たとえば、年間収益が10％、年間営業費用が1.5％のファンドに10,000ドルを投資した場合、20年後には約49,725ドルになります。
同じパフォーマンスと費用が0.5％のファンドに投資した場合、20年後には60,858ドルになります。
Mutual Fundのコスト計算機を使用して、さまざまなミューチュアルファンドのコストが時間の経過とともにどのように加算され、収益に食い込むかを計算することが重要です。
まとめ
プロが運営することや少額でも開始できる部分でMutual Fundは投資の初心者にとって良い投資方法だと思います。
きちんと内容を理解した上で、自分に合った投資方法を模索して、トライすることが良いと思います。
最近では貯蓄を目的の一つとして積立て型の生命保険を利用する人が増えています。
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