終身保険を所有することのメリットの1つに、必要な時に非課税でアクセスできるCash Valueをつくることです。
- 十分なCash Valueがある場合、返済利息が低い、そして、必ずローンがおりる
- 返済期限を管理できる
- 実際に自分自身のPolicyから借りるわけではないため、ローンの返済の間も自身のお金は働き続けている
- 保険契約を維持するのに十分な保険料を支払えば、返済する必要は無い（死亡時の給付金は、未払い分を減額される）
なぜローンが必要か？
経済的なギャップを埋める
一時的な所得格差を埋めるために生命保険契約に対してローンを組む人が多いです。
たとえば、失業、障害、年金、または社会保障の支払いが始まるのを待っていて、それまでに現金が必要な場合があります。
生命保険から借りることで、解約手数料や税金が発生する可能性のある他の貯蓄から借りる必要が無くなります。
負債を完済する
すでに高い利子の借金がある場合、月々の生活費を圧迫する可能性がある。
生命保険契約に多額のCash Valueがある場合は、低金利で借り入れて、学生ローンや信用債務(Credit debt)などの高利の債務を返済することができます。
スモールビジネスオーナーの場合、資本が必要
自身でビジネスをする場合、はじめにある程度の資本が必要です。
借り入れを銀行に申請しないで、生命保険から借り入れを行うことで、低コストでビジネスを拡大する機会を得ることができます。
投資やリタイアメントアカウントからの借り入れを避けたい
自身の投資アカウントやリタイアメントアカウントからお金を使用する場合、解約手数料や税金が発生する可能性があります。
ローンの種類
Participating Variable Loan
担保は、Indexed Strategiesの中にとどまり、ローンのレートは変動します。
Participating Fixed Loan
担保は、a dedicated indexed strategyに移り、ローンのレートは固定されます。
Standard Loan
担保は固定担保口座(a fixed collateral account)に移動され、そこで決められた(declared)金利を得るが、ローンのレートは変動する。
貸方金利とローンの利息の差額は、最初の10年間は一般的に低く、その後はゼロになる。これは商品によって異なる場合がある。
Participating Loans (Fixed or Variable)
Participating Loanを使用すると、貸付された分は引き続き利息のクレジット戦略に残り、ローンがない場合と同様に利息が発生します。
ローンの「Net Cost」は、クレジット戦略の利息によって異なります。
高い収益がでる可能性もありますが、Net Costは事前にわかりません。
より予測可能な結果をえるには、Standard Loan方式を使用することもできます。
Standard Loans
貸付された累積価値(Loaned Accumulated Value)は、The interest crediting Strategiesから分離され、利率がクレジットされます。
分離されたアカウントにクレジットされる金利は、2.5％を下回ることはありません。
現在、分離された口座に、1年目から10年目は変動ローン率から0.50％を差し引いた額、11年目以降は変動ローン率で利息をクレジットします。
ポリシーが有効であり、被保険者の死亡を統一し、Modified Endowment契約ではない限り、ポリシーローンは非課税の収入のままです。
保険が死亡する前に失効した場合、貸付金額の一部が保険契約者の所得として課税される場合があります。